Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
Tento kurz pokrývá pokročilejší témata financí ve spojitém čase. Pokrývá optimální chování agentů na trhu, kteří
maximalizují své užitkové funkce, důsledky pro optimální výběr portfolia a spojitost se stochastickou optimální
kontrolou. Kurz zahrnuje také oceňování exotických opčních kontraktů a zvažuje vývoj ceny aktiv se skokovými
procesy.
Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
This course covers more advanced topics of finance in continuous time. It covers optimal behavior of market
agents who maximize their utility functions, its implications to optimal portfolio selection, connections to stochastic
optimal control. The course also covers pricing exotic option contracts and considers evolution of the asset price
driven by jump processes.
Literatura -
Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
Vecer, J.: Stochastic Finance, CRC Press, 2011.
Merton, R.: Continuous Time Finance, Blackwell 1999.
Karatzas, I., Shreve, S.: Methods of Mathematical Finance, Springer 2017.
Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
Vecer, J.: Stochastic Finance, CRC Press, 2011.
Merton, R.: Continuous Time Finance, Blackwell 1999.
Karatzas, I., Shreve, S.: Methods of Mathematical Finance, Springer 2017.
Metody výuky -
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (13.05.2023)
Přednáška.
Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (13.05.2023)
Lecture.
Sylabus -
Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
Optimální řízení - problém maximalizace střední hodnoty užitkové funkce.
Mertonovo optimální portfolio a jeho zobecňení na optimální chování agenta s jiným distribučním názorem než kotace trhu.
Komplexní finanční konktrakty, lookback opce, drawdown opce, Asijské opce, jejich oceňení a zajištění.
Nedifuzní vývoje cen, Poissonův proces, modely ceny s nekonečnou intenzitou skoků.
Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (19.12.2020)
Optimal control - the problem of maximizing the mean value of the utility function.
Merton's optimal portfolio and its generalization to the optimal behavior of an agent with a different distribution view than market.
Complex financial contracts, lookback options, drawdown options, Asian options, their valuation and hedging.
