Finanční deriváty 1 - NMFP465

• Anglický název: Financial Derivatives 1
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2023
• Semestr: zimní
• E-Kredity: 3
• Rozsah, examinace: zimní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: vyučován
• Jazyk výuky: angličtina, čeština
• Způsob výuky: prezenční
• Způsob výuky: prezenční
• Poznámka: předmět má cyklickou výuku
• Garant: prof. RNDr. Jiří Witzany, Ph.D.; RNDr. Jakub Černý, Ph.D.
• Třída: M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Volitelné; M Mgr. PMSE; M Mgr. PMSE > Volitelné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Neslučitelnost : NMFM531
• Záměnnost : NMFM531
• Je neslučitelnost pro: NMFM531
• Je záměnnost pro: NMFM531

Anotace

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Přednáška je praktickým úvodem do problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky. Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Kreditní deriváty, deriváty na počasí a jiné exotické deriváty.

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Practical introduction to financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory. Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Credit, weather, and other exotic derivatives.

Cíl předmětu

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Cílem předmětu je seznámit studenty s praktickými i teoretickými aspekty problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky.

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

The goal of the course is to provide an introduction to practical and theoretical aspects of financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory.

Podmínky zakončení předmětu

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Domácí úkol, průběžný test, závěrečný test.

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Homework, midterm test, final test.

Literatura

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Základní:

Witzany, J.: Derivatives - Theory and Practice of Trading, Valuation, and Risk Management. Springer Texts in Business and Economics, ISBN 978-3-030-51750-2, 2020 p. 376.

Doplňková:

Witzany, J.: Financial Derivatives - Valuation , Hedging and Risk Management, 2013, Oeconomica.

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives, 2015, 9th edition, Pearson.

Paul Wilmott: Paul Wilmott on Quantitative Finance, 2006, Wiley.

Steven E. Shreve: Stochastic Calculus for Finance I,II, 2004-5,Springer.

Witzany, Jiří: Credit Risk Management: Pricing, Measurement, and Modeling. Springer, ISBN 978-3-319-49799-0, 2017, p. 256.

Dvořák, Petr.: Deriváty, 2006, Oeconomica.

Witzany, Jiří: International Financial Markets, 2007, Oeconomica.

Cipra, Tomáš: Matematika cenných papírů, 2013, Professional Publishing.

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Required:

Witzany, J.: Derivatives - Theory and Practice of Trading, Valuation, and Risk Management. Springer Texts in Business and Economics, ISBN 978-3-030-51750-2, 2020 p. 376.

Optional:

Witzany, J.: Financial Derivatives - Valuation , Hedging and Risk Management, 2013, Oeconomica.

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives, 2015, 9th edition, Pearson.

Paul Wilmott: Paul Wilmott on Quantitative Finance, 2006, Wiley.

Steven E. Shreve: Stochastic Calculus for Finance I,II, 2004-5,Springer.

Witzany, Jiří: Credit Risk Management: Pricing, Measurement, and Modeling. Springer, ISBN 978-3-319-49799-0, 2017, p. 256.

Dvořák, Petr.: Deriváty, 2006, Oeconomica.

Witzany, Jiří: International Financial Markets, 2007, Oeconomica.

Cipra, Tomáš: Matematika cenných papírů, 2013, Professional Publishing.

Metody výuky

čeština

Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (18.05.2022)

Přednáška.

angličtina

Poslední úprava: RNDr. Jitka Zichová, Dr. (18.05.2022)

Lecture.

Požadavky ke zkoušce

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Závěrečné hodnocení předmětu vychází z bodového hodnocení domácího úkolu, případně úkolů zadaných v průběhu semestru a dále z bodového hodnocení průběžného a závěrečného písemného testu. Průběžný test sestává z 4-5 výpočetních příkladů a teoretických otázek korespondujících vyložené látce do zadání testu. Závěrečný test pokrývá sylabus a látku vyloženou v průběhu celého semestru a sestává z 6-8 výpočetních příkladů a teoretických otázek. Váha závěrečného testu v celkovém hodnocení je minimálně 50%. Průběžný test je možné ze závažných důvodů omluvit, v tomto případě je do výsledného skóre proporcionálně započten pouze test závěrečný. Na základě celkového počtu bodů je určena výsledná známka s tím, že hranice pro známky 1,2,3,4 jsou zpravidla 90%, 75% a 60% z celkového počtu bodů. Tyto hranice však mohou být v závislosti na obtížnosti testů zkoušejícím upraveny. V hraničních případech může student požádat o ústní přezkoušení a závěrečný test je možné opakovat.

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

The final grade is based on the total score from a homework assignment, midterm and final test. The midterm test comprises from 4-5 computational problems and theoretical questions based on the topics covered in the course before the test. The final test will have 6-8 computational problems and theoretical questions. The weight of the final will be at least 50%. The midterm test can be excused and in this case the final score is calculated proportionately just based on the final test and the midterm test. The standard cutoffs for the grades 1,2,3 are 90%, 75%, and 60%, and can be modified by the lecturer. The final test can be exceptionally retaken if agreed with the lecturer.

Sylabus

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty (Delta, Gamma, Value at Risk atd.)

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Itô's lemma and the Black-Scholes formula. Risk management for derivatives trading (Delta, Gamma, Value at Risk etc.).

Vstupní požadavky

čeština

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Teorie pravděpodobnosti na bakalářské úrovni, základy finanční matematiky (úrokové sazby, diskontování, výnosová křivka, směnné kurzy atd.) a finančních trhů (základní instrumenty).

angličtina

Poslední úprava: doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. (11.12.2020)

Theory of probability (Bachelor’s degree level), foundations of financial mathematics (interest rates, discounting, yield curve, exchange rates) and financial markets (basic instruments).