Pokročilé partie finančního managementu - NMFM507

• Anglický název: Advanced Topics of Financial Management
• Zajišťuje: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Fakulta: Matematicko-fyzikální fakulta
• Platnost: od 2023
• Semestr: zimní
• E-Kredity: 2
• Rozsah, examinace: zimní s.:2/0, Zk [HT]
• Počet míst: neomezen
• Minimální obsazenost: neomezen
• 4EU+: ne
• Virtuální mobilita / počet míst pro virtuální mobilitu: ne
• Stav předmětu: nevyučován
• Jazyk výuky: čeština, angličtina
• Způsob výuky: prezenční
• Další informace: http://www.karlin.mff.cuni.cz/~hurt/PPFM2018ZS.nb
• Garant: doc. RNDr. Jan Hurt, CSc.
• Třída: M Mgr. FPM; M Mgr. FPM > Povinné
• Kategorizace předmětu: Matematika > Finanční a pojistná matematika
• Neslučitelnost : NMFP533
• Prerekvizity : NMFP405, NMSA409
• Záměnnost : NMFP533

Anotace

čeština

Teorie portfolia. Termínová struktura úrokových měr. Výnosové křivky. Analýza měr rizika a jejich užití ve financích a pojišťovnictví. Sladění aktiv a pasiv. Arbitrážní cenový model. Stochastické modely cen finančních aktiv. Předmět může být vyučován v anglickém jazyce.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (10.05.2017)

angličtina

Portfolio theory. Term structure of interest rates. Yield curves. Analysis of risk measures and their applications in finance and insurance. Matching of assets and liabilities. Arbitrage pricing theory. Stochastic models of financial assets. The lectures may be read in English.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (10.05.2017)

Cíl předmětu

čeština

Seznámit studenty s pokročilými partiemi finančního managementu.

Poslední úprava: T_KPMS (16.05.2013)

angličtina

To teach students advanced topics of financial management.

Poslední úprava: T_KPMS (16.05.2013)

Podmínky zakončení předmětu

čeština

Písemná zkouška.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (05.10.2018)

angličtina

Written exam.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (23.04.2018)

Literatura

čeština

[1] Dupačová, J., Hurt, J., Štěpán, J.: Stochastic Modeling in Economics and Finance. Kluwer Academic Publishers. Dordrecht 2002.

[2] Cipra, T.: Finanční ekonometrie. Ekopress, Praha 2008.

[3] Cipra, T.: Matematika cenných papírů. Kamil Mařík Professional Publishing. Praha 2013.

[4] Hurt, J.: Yield curves with Mathematica 6.0. In: Wolfram Technology Conference 2007. http://library.wolfram.com/infocenter/Conferences/6956/ . Champaign (IL) 2007.

[5] Hurt, J.: Risk measures in finance. In: 2008 International Mathematica User Conference. http://library.wolfram.com/infocenter/Conferences/7230/. Champaign (IL) 2008.

[6] Hurt, J.: Risk measures in finance revisited. In: Wolfram Technology Conference 2010. http://library.wolfram.com/infocenter/Conferences/7861/ . Champaign (IL) 2010.

[7] Sciencedirect: http://www.sciencedirect.com/

[8] Mathematica Cookbook

[9] Luenberger, D.: Investment Science. Oxford University Press. New York 1998.

[10] Hurt, J.: Finanční management. Přednáška MFF UK.

http://www.karlin.mff.cuni.cz/~hurt/Financni_management_prednaska.nb

[11] Brigham, E. F.: Fundamentals of Financial Management. Dryden Press. 6th edition Fort Worth 1992. Chapter 7, The Cost of Capital.

[12] Cipra, T.: Financial and Insurance Formulas. Springer-Verlag. Berlin Heidelberg 2010.

[13] Cipra, T.: Riziko ve financích a pojišťovnictví: Basel III a Solvency II. Ekopress. Praha 2015.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (09.10.2017)

Metody výuky

čeština

Přednáška. V době distanční výuky dle materiálů vystavených na domovské stránce přednášejícího a konsultací prostřednictvím zoom.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (05.10.2020)

angličtina

Lecture.

Poslední úprava: Zichová Jitka, RNDr., Dr. (23.04.2018)

Požadavky ke zkoušce

čeština

Písemná zkouška zahrnující příklady a teoretické problémy obsažené v syllabu. V případě nejasností je vyžadováno ústní vysvětlení.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (05.10.2018)

angličtina

The exam is in written form comprising both examples and theoretical problems arising from the Syllabus. In case of ambiguities an oral explanation is requried.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (09.10.2017)

Sylabus

čeština

Markowitzova teorie portfolia. Optimální portfolia. Model oceňování kapitálových aktiv. Přímka trhu cenných papírů. Přímka kapitálového trhu. Časová struktura úrokových měr. Výnosové křivky a jejich konstrukce. Míry rizika: hodnota v riziku (VaR), podmíněná hodnota v riziku (CVaR), spektrální míry rizika, expektily. Sladění aktiv a pasiv: sladění a imunizace, dedikované portfolio obligací, stochastický model. Arbitrážní cenový model: regresní model, faktorový model. Stochastické modely úrokových měr a vývoje cen: diskretizace a metody odhadu.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (05.10.2018)

angličtina

Markowitz theory of portfolio. Optimal portfolio. Capital asset pricing model. Security market line. Capital market line. Term structure of interest rates. Yield curves and their construction. Risk measures: value at risk (VaR), conditional value at risk (CVaR), spectral risk measures, expectiles. Matching of assets and liabilities: matching and immunization, dedicated bond portfolio, stochastic model. Arbitrage pricing theory: regression model, factor model. Stochastic models of interest rates and price development: discretization and estimation.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (09.10.2017)

Vstupní požadavky

čeština

Kalkulus. Maticový počet. Elementární pravděpodobnost. Lineární regrese. Základy finanční matematiky. Základy Markowitzovy teorie portfolia.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (30.05.2018)

angličtina

Calculus. Matrix calculus. Elementary probability. Linear regression. Basics of financial mathematics. Elements of Markowitz mean-variance portfolio theory.

Poslední úprava: Hurt Jan, doc. RNDr., CSc. (15.05.2019)