|
|
|
||
Stochastické modelování cen akcií, směnných kurzů a úrokových sazeb. Úvod do standardních a nestandardních metod.
Princip rizikově neutrálního oceňování. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty
(Delta, Gamma atd., Value at Risk). Numerické odhady volatility a korelací. Monte Carlo simulace - oceňování exotických
opcí.
Poslední úprava: T_KPMS (18.05.2010)
|
|
||
Cílem druhé části přednášky je vyložit pokročilé finančně-matematické metody pro oceňování finančních derivátů. Důraz však přitom bude kladen na podstatu ekonomických a finančních argumentů spíše než na vlastní matematické základy teorie stochastických procesů.
Poslední úprava: T_KPMS (22.05.2008)
|
|
||
Základní: Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives. 2006.
Doplňková: Dvořák, Petr.: Deriváty. 2006. Witzany, Jiří: International Financial Markets. 2007. Jílek, Josef: Finanční a komoditní deriváty v praxi. 2005. Hunt, P.J., Kenedy, J.E.: Financial derivatives in theory and practice. 2000.
Poslední úprava: T_KPMS (22.05.2008)
|
|
||
Přednáška. Poslední úprava: G_M (28.05.2008)
|
|
||
Úvod do standardních a nestandardních metod pro stochastické modelování finančních procesů.. Princip rizikově neutrálního oceňování. Změna numerairu a věta o ekvivalentní martingalové míře. Aplikace pro oceňování vybraných exotických derivátů. Modelování úrokových sazeb a oceňování úrokových derivátů. Kalibrace modelů - numerické odhady volatilit a korelací. Modelování kreditního rizika a kreditní deriváty. Poslední úprava: T_KPMS (22.05.2008)
|