Poslední úprava: PhDr. František Čech, Ph.D. (23.10.2019)
Peněžní a měnové instituce
- vývoj peněz a jejich funkcí, peněžní agregáty, role peněz v krátkodobém a dlouhodobém horizontu, časová hodnota peněz
Finanční trhy, finanční instituce, banky a bankovnictví
- srovnání reálných a finančních aktiv, agentů a klientů finančních trhů, vývoje finančních trhů, struktury trhu, pokračujících trendů (globalizace, sekuritizace, finanční inženýrství, regulace a liberalizace)
- role a vývoj bank, regulace bank, role a funkce centrálních bank, nepříznivý výběr a morální hazard ve vztahu věřitel-dlužník
Finanční inženýrství a finanční nástroje
- zavedení peněžních trhů, dluhopisových trhů, akciových cenných papírů, akciových a dluhopisových trhových indexů, derivátových trhů, burzovních trhů, mimoburzovních trhů, forwardových a budoucích smluv, opcí a arbitráží
- Cenné papíry s pevným výnosem
- charakteristiky dluhopisů, ceny dluhopisů, výnosy dluhopisů, výnosová křivka, výnosová křivka a budoucí úrokové sazby, struktura úrokových sazeb
- Opce a Futures
- hodnota opcí, opční strategie, oceňování opcí, budoucí smlouvy, mechanismy obchodování s futures
Analýza aktiv
- makroekonomická a průmyslová analýza, vnitřní hodnota versus tržní cena, analýza finančních výkazů
Výběr portfolia a správa portfolia
- úrokové sazby, rizikové a rizikové prémie, reálné versus nominální riziko, averze k riziku a riziku, systematické versus vnitřní riziko, portfoliové riziko, optimální portfolio, diverzifikace portfolia, analýza průměrných variací, modely oceňování kapitálových aktiv (CAPM), oceňování výkonnosti portfolia, mezinárodní diverzifikace, proces správy portfolia
Efektivní trhy vs. behaviorální finance
- efektivní tržní hypotézy, empirické výzvy pro efektivní tržní hypotézy, role psychologie v behaviorálním financování
Bankovní krize a mezinárodní finanční systém
- příčiny současné globální bankovní krize, stínové banky a finanční krize 2007-2008, úloha vlády v udržitelném bankovnictví, devizové trhy a režimy směnných kurzů, mezinárodní peněžní a kapitálové trhy, rostoucí vzájemná závislost finančních trhů, finanční zdroje rizika
Poslední úprava: PhDr. František Čech, Ph.D. (03.10.2018)
Money and Monetary Institutions
- the evolution of money and its functions, money aggregates, the role of money in the short versus long run, time value of money
Financial Markets, Financial Institutions, Banks and Banking
- comparison of real and financial assets, agents and clients of financial markets, the evolution of financial markets, market structure, ongoing trends (globalization, securitization, financial engineering, regulation, and liberalization)
- the role and evolution of banks, regulation of banks, the role and function of central banks, adverse selection and moral hazard in a lender-borrower relationship
Financial Engineering and Financial instruments
- introduction of money markets, bond markets, equity securities, stock and bond market indexes, derivative markets, exchange-traded markets, over-the-counter markets, forward and future contracts, options, and arbitrage
- Fixed Income Securities
- bond characteristics, bond pricing, bond yields, yield curve, yield curve and future interest rates, interest rate structure
- Options and Futures
- value of options, option strategies, option valuation, future contracts, trading mechanisms in futures contracts, future market strategies
Security analysis
- macroeconomic and industry analysis, intrinsic value versus market price, financial statement analysis
Portfolio Choice and Portfolio Management
- interest rates, risk and risk premium, real versus nominal risk, risk and risk aversion, systematic versus intrinsic risk, portfolio risk, optimal portfolio, portfolio diversification, mean-variance analysis, capital asset pricing models(CAPM), portfolio performance valuation, international diversification, the process of portfolio management
Efficient Markets vs Behavioral Finance
- efficient market hypotheses, empirical challenges to efficient market hypotheses, the role of psychology in behavioral finance
Bank Crisis and International Financial System
- causes of the current global banking crisis, shadow banks and the financial crisis of 2007-2008, the role of government in sustainable banking, foreign exchange markets and exchange rate regimes, international money and capital markets, growing interdependence of financial markets, sources of financial risks
|