Corporate Governance of Financial Institutions - HP4225

• Title: Corporate governance finančních institucí
• Guaranteed by: Department of Business Law (22-KOBCHP)
• Faculty: Faculty of Law
• Actual: from 2023
• Semester: winter
• Points: 0
• E-Credits: 4
• Examination process: winter s.:
• Hours per week, examination: winter s.:0/2, colloquium [HT]
• 4EU+: no
• Virtual mobility / capacity: no
• State of the course: taught
• Language: Czech
• Teaching methods: full-time
• Teaching methods: full-time
• Level: basic
• Is provided by: HDPV0176
• Note: course can be enrolled in outside the study plan; enabled for web enrollment
• Guarantor: JUDr. Klára Hurychová, Ph.D.
• Incompatibility : HPOP0000, HPOP3000

Annotation

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (09.08.2023)

Cílem předmětu je seznámit studenty s vybranými aspekty správy a řízení finančních institucí (jako jsou banky, obchodníci s cennými papíry nebo investiční společnosti) a usnadnit studentům praktické porozumění regulatorním procesům v těchto institucích.
Studenti by po absolvování předmětu měli být schopni právo interpretovat a aplikovat, zejména by měli být schopni identifikovat právní problémy, které vznikají při správě a řízení finančních institucí, analyzovat je a navrhovat jejich řešení. Dále by měli být schopni interpretovat a vytvářet právní dokumenty a právně argumentovat. Cílem předmětu je také prohloubit u studentů práci se zdroji, kritické myšlení a přesvědčivost argumentace.

Poznatky z tohoto předmětu studenti využijí zejména v případě, že budou pracovat jako advokáti pro finanční instituce, firemní právníci ve finančních institucích, právníci v dohledových orgánech nebo soudci při posuzování případů týkajících se finančních institucí.

Počet studentů je omezen na 20. Nadlimitní zápis není možný. Důvodem omezeného počtu studentů je snaha o vytvoření dostatečného prostoru pro individuální přístup ke studentům, zejména při rozboru a hodnocení jimi vypracovaných domácích úkolů.
Zápis do předmětu probíhá mimo SIS. Podmínkou zápisu do předmětu je předložení motivačního dopisu (v rozsahu přibližně 1 normostrany), kde zájemce vysvětlí, proč považuje absolvování tohoto předmětu za přínosné pro svůj profesionální a kariérní rozvoj. Do předmětu budou zapsáni studenti na základě vyhodnocení motivačních dopisů, a to do naplnění kapacity předmětu.

Předmět je vzhledem ke svému charakteru a obsahu doporučován studentům 3. a vyšších ročníků.

Pro zapsání předmětu Corporate governance finančních institucí není stanovena podmíněnost jeho zápisu absolvováním jiného předmětu. Pro zapsání předmětu Corporate governance finančních institucí je vhodné, aby měl student absolvován nebo alespoň zapsán předmět Obchodní právo II. Výhodou je rovněž absolvování předmětu Právní otázky správy a řízení akciových společností (corporate governance).

Requirements to the exam

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (09.08.2023)

1.      Pro úspěšné absolvování předmětu je nutné:

-        aktivně se účastnit prezenční výuky (min. 75 % docházky) a

-        splnit tyto požadavky:

a)      plnit průběžné domácí úkoly, které budou zadávány před jednotlivými semináři a následně na seminářích hodnoceny (60 % klasifikace);

b)     složit zkoušku ve formě závěrečného písemného testu (20 % klasifikace); a

c)      být aktivní na hodině (20 % klasifikace).

 

Ad a) Hodnocení průběžných zadání.

Předmětem hodnocení a součástí klasifikace je 6 domácích úkolů vypracovávaných studenty doma v průběhu semestru. Za každý domácí úkol a související aktivitu na semináři lze získat maximálně 10 bodů, přičemž se hodnotí dodržení pokynů pro vypracování, pečlivost při rešerši zdrojů, přesnost vyjadřování, přesvědčivost argumentace a formulace závěru, věcná správnost formulovaných závěrů.

Při zpracování domácích úkolů mohou studenti používat jakékoli zdroje, musí však jít o práci samostatnou. Při práci musí být dodržena pravidla kladená na autorské dílo (původnost a korektní práce se zdroji). Porušení kteréhokoli z těchto pravidel znamená, že student za úkol obdrží 0 bodů.

Každý úkol bude zadán s předstihem a bude se vztahovat k tématu či tématům následujícího semináře. Je potřeba jej odevzdat nejpozději 2 dny před konáním semináře. Na samotném semináři pak bude problematika zpracovaná v domácím úkolu spolu se studenty řešena, vyhodnocována a dále rozvíjena.

Celkem lze tímto způsobem získat až 60 bodů.

Ad b) Zkouška ve formě závěrečného písemného testu.

Součástí výsledného hodnocení bude dále písemný test. Časový limit pro jeho vypracování je 30 minut. Test se skládá z deseti uzavřených otázek s výběrem správných odpovědí (1 a více) a 5 otevřených otázek. Z testu lze získat nejvýše 20 bodů, přičemž za zcela správné zodpovězení uzavřené otázky získá student 1 bod a za zcela správné zodpovězení otevřené otázky získá až 2 body.

Celkem lze nasbírat až 20 bodů.

Během písemném testu mohou studenti používat vlastní texty právních předpisů.

Ad c) Aktivita v hodinách.

Do celkového hodnocení se započte i aktivita studenta v hodinách, za niž je možné získat celkem až 20 bodů.

 

Výsledná známka se určí podle počtu získaných bodů takto: 100 – 90 bodů výborně, 89 – 71 bodů velmi dobře, 69 – 50 bodů dobře, 49 – 0 bodů neprospěl.

 

Zkouškové okruhy pro písemný test:

Rozsah látky, z níž bude test vycházet, je určen následovně (výčet bodů blíže specifikujících obsah zkouškových otázek je ilustrativní, nikoli vyčerpávající):

1)        Corporate governance

§  pojem corporate governance

§  prameny corporate governance

§  reporting corporate governance

§  kodexy corporate governance

 

2)        Finanční instituce a její regulace

§  typy finančních institucí

§  základní znaky finanční instituce

§  licencování finančních institucí

§  organizační předpoklady

 

3)        Kontrolní a řídící systém (internal governance)

§  kontrola po linii řízení

§  compliance

§  řízení rizik

§  vnitřní audit

§  outsourcing systému vnitřní kontroly

 

4)        Compliance

§  charakteristika

§  regulatorní compliance a trestněprávní compliance

§  compliance kontroly

§  role a odpovědnost vedoucího orgánu

 

5)        Opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT)

§  finanční instituce jako povinná osoba

§  identifikace

§  kontrola

§  hlášení na FAÚ

 

6)        Řízení rizik, vnitřní audit, externí audit

§  identifikace rizik

§  měření rizik

§  monitoring rizik

§  mitigace rizik

§  plány vnitřního auditu

§  kontroly vnitřního auditu

§  zpráva vnitřního auditora

§  povinný audit účetních závěrek

 

7)        Odměňování ve finančních institucích

§  srovnání právní úpravy odměňování v běžných obchodních korporacích, jejichž účastnické cenné papíry jsou obchodovány na regulovaném trhu, a finančních institucích

§  politika odměňování a zpráva odměňování

 

8)        Dohled a regulace ČNB na finančním trhu

§  ČNB jako regulační orgán

§  základní zásady dohledu

§  dohlížené osoby

§  výkon dohledu

 

9)        Kontrola ČNB na dálku a kontrola na místě ve finanční instituci

§  průběh kontroly na místě

§  průběh kontroly na dálku

 

10)    Udržitelnost ve finančních institucích

§  Shareholder value v. Stakeholder value

§  koncept Corporate Social Responsibility (CSR)

§  koncept Sustainability (udržitelnost) ve finančních institucích

§  hodnocení Environmental, Social a Governance faktorů (ESG) ve finančních institucích

 

11)    Kyberbezpečnost ve finančních institucích

§  Operační odolnost finanční instituce

§  IT a kybernetická bezpečnost

§  Outsourcing v oblasti IKT

 

12)    Ochrana osobních údajů ve finančních institucích

§  role správce a zpracovatele osobních údajů

§  informační povinnost a práva subjektů údajů

§  zabezpečení osobních údajů

 

 

Syllabus

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (20.09.2023)

Předmět zahrnuje tato témata:

-        Corporate governance

-        Finanční instituce a její regulace

-        Řídící a kontrolní systém (internal governance a compliance) finanční instituce

-        Opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu (AML/CFT)

-        Řízení rizik, vnitřní audit, externí audit

-        Odměňování ve finančních institucích

-        Dohled a regulace ČNB na finančním trhu

-        Udržitelnost ve finančních institucích

-        Kyberbezpečnost ve finančních institucích

-        Ochrana osobních údajů ve finančních institucích

Learning resources

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (13.09.2023)

Základní literatura:

1.            Kodex správy a řízení společností ČR (2018)

2.            Země G20/OECD Principy správy a řízení společností (2015)

3.            Obecné pokyny EBA/ESMA k vnitřnímu systému správy a řízení (2021)

4.            Obecné pokyny EBA/ESMA k posuzování vhodnosti členů vedoucího orgánu a osob v klíčových funkcích (2021)

5.            Obecné pokyny EBA k řádným zásadám odměňování podle směrnice 2013/36/EU (2021)

Ostatní literatura:

1.       Busch, D., Ferrarini, G., Grünewald, S. (eds.) Sustainable Finance in Europe. Cham: Palgrave Macmillan, 2021.

2.       Friedman, M. The Social Responsibility of Business Is To Increase Its Profits, The New York Times, Sept. 13, 1970.

3.       Stout, L.  The Shareholder Value Myth: How Putting Shareholders First Harms Investors, Corporations, and the Public. Berrett-Koehler Publishers, 2012.

4.       Hurychová, K., Sýkora, M. Compliance programy (nejen) v České republice. Praha: Wolters Kluwer ČR, 2018.

5.       Hurychová, K., Trubač, O., Vrajík, M.: Odměňování exekutiv akciových společností.  Praha: Wolters Kluwer ČR, 2017.         

6.       Raiser, T., Veil, R.: Recht der Kapitalgesellschaften, 6. vyd. München: Vahlen 2015 .

Doporučené webové stránky:

-              https://www.eba.europa.eu/ (European Banking Authority)

-              https://www.esma.europa.eu/(European Securities and Markets Authority)

-              https://finance.ec.europa.eu/banking-and-banking-union/banking-regulation_en

-              http://www.ecgi.org/  (přehled světových kodexů CG)

-              http://www.oecd.org

-              https://www.icgn.org/

-              https://www.frc.org.uk/directors/corporate-governance-and-stewardship/uk-corporate-governance-code   (The UK Corporate Governance Code)

-              https://www.dcgk.de/en/ (The German Corporate Governance Code)

-              https://corpgov.law.harvard.edu/  (The Harvard Law School Forum on Corporate Governance)

-              https://www.nukib.cz/ (Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost)

Základní právní předpisy:

Studenti budou pracovat s vybranými ustanoveními především těchto právních předpisů:

1.       zák. č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních korporacích

2.       zák. č. 21/1992 Sb., o bankách

3.       zák. č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu

4.       zák. č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech

5.       zák. č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu

6.       zák. č. 6/1993 Sb., o České národní bance,

7.       zák. č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu

8.       vyhláška ČNB č. 163/2014 Sb., o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

9.       nař. EP a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb (SFDR)

10.   nař. EP a Rady (EU) 2020/852 ze dne 18. června 2020 o zřízení rámce pro usnadnění udržitelných investic a o změně nařízení (EU) 2019/2088 (Taxonomy regulation)

11.   nař. EP a Rady 2022/2554 ze dne 14. prosince 2022 o digitální provozní odolnosti finančního sektoru a o změně nařízení (ES) č. 1060/2009, (EU) č. 648/2012, (EU) č. 600/2014, (EU) č. 909/2014 a (EU) 2016/1011 (DORA)

12.   nař. EP a Rady 2016/679 ze dne 27. dubna 2016 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů a o zrušení směrnice 95/46/ES (GDPR)