Business on financial markets - HP4103

• Title: Podnikání na finančních trzích
• Guaranteed by: Department of Financial Law and Finances (22-KFP)
• Faculty: Faculty of Law
• Actual: from 2023
• Semester: winter
• Points: 0
• E-Credits: 3
• Examination process: winter s.:written
• Hours per week, examination: winter s.:0/2, Ex [HT]
• 4EU+: no
• Virtual mobility / capacity: no
• State of the course: not taught
• Language: Czech
• Teaching methods: full-time
• Teaching methods: full-time
• Level: basic
• Is provided by: HOPV0016
• Note: course can be enrolled in outside the study plan; enabled for web enrollment
• Guarantor: doc. JUDr. Tomáš Sejkora, Ph.D.
• Incompatibility : HPOP0000, HV4015

Annotation

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (08.09.2022)

Předmět navazuje a rozšiřuje výklad podávaný o regulaci finančních trhů v rámci povinného předmětu Finanční právo I.

Studenti absolvováním předmětu získají znalosti o podrobných otázkách podnikání v oblasti finančních trhů. Předmět bude veden nejen pedagogiky UK, ale také odborníky z praxe, především působících v institucích z oblasti finančních trhů, jako je ČNB, Burza cenných papírů Praha, a.s., společnosti zajišťující compliance poskytovatelů investičních služeb atp. Výklad bude zaměřen na seznámení studentů se specifiky dotčené regulace a jejími východisky. V rámci zvláštní části se bude jednat o znalosti o jednotlivých investičních nástrojích, jednotlivých investičních službách a poskytovatelích služeb na finančních trzích, fondovním investování, a to včetně související právní úpravy. Absolvováním předmětu by si student měl osvojit také základní schopnosti tvorby některých účastnických nebo dluhových cenných papírů. Další praktickou dovedností, kterou by si měl absolvováním tohoto předmětu student osvojit, je tvorba a uspořádání vnitřních předpisů poskytovatelů investičních služeb nebo proces jejich licencování.

Studenti v průběhu výuky pracují s textem právních předpisů, naučí se v nich vyhledávat relevantní informace a aplikovat tyto předpisy na skutkový stav. Studenti dále studují soudní judikaturu a správní rozhodnutí dohledových orgánů, která jsou rozebírána při výuce, a řeší konkrétní příklady, se kterými se mohou setkat při působení v oblasti poskytování investičních služeb.

Requirements to the exam

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (08.09.2022)

Písemná zkouška 

1. Zkouška se koná ve zkouškovém období letního semestru. 

2. Předmětem zkoušky jsou témata obsažená v publikaci Investiční služby a nástroje po rekodifikaci (Husták, Smutný, 2016) a témata přednášená na přednáškách v letním semestru. 

3. U zkoušky je možné používat veškeré právní přepisy, není však možné používat jiné materiály. 

4. Časový limit pro zkoušku je 60 minut. 

5. Test se skládá z 10 otázek a řešení praktického příkladu. Některé otázky jsou testové, některé doplňovací a na některé student volně odpoví.  

6. Za řešení praktického příkladu je možné získat až 10 bodů, za každou testovou otázku je možné získat 1 bod. 

7. Celkem je možné získat 20 bodů. 

Hodnocení zkoušky 

8. Zkouška je hodnocena takto: 

Minimální počet bodů	Klasifikace
19	výborně
16	velmi dobře
13	dobře
0	neprospěl/a

Syllabus

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (08.09.2022)

Předmět zahrnuje tato témata: 

- Legislativní rámec regulace finančního systému; 

- Investiční nástroje a jejich regulace; 

- Evidence investičních nástrojů; 

- Veřejná a neveřejná nabídka investičních nástrojů; 

- Investiční služby; 

- Investiční zprostředkovatelé a vázaní zástupci; 

- Obchodníci s cennými papíry; 

- Organizované finanční trhy; 

- Fondovní investování; 

- Dohled nad finančními trhy. 

Learning resources

Last update: Mgr. Barbora Šicnerová (08.09.2022)

Základní literatura: 

1. HUSTÁK, Zdeněk a Aleš SMUTNÝ. Investiční služby a nástroje po rekodifikaci. Praha: C. H. Beck, 2016, 312 s. ISBN 978-80-7400-533-6. 

2. WALKER, Georg et al. Financial Services Law. 4th edition. Oxford: Oxford University Press, 2018, 1216 p. ISBN 9780198793809. 

3. WYMEERSCH, Eddy et al. Financial Regulation and Supervision. Oxford: Oxford University Press, 2012, 528 p. ISBN 9780199660902.  

4. PANASAR, Raj and Philip BOECKMAN. European Securities Law. Oxford: Oxford University Press, 2018, 1248 p. ISBN 9780199685608. 

5. CASTAGNINO, John-Peter. Derivatives. 3rd edition. Oxford: Oxford University Press, 2009, 516 p. ISBN 9780199556366. 

Základní právní předpisy (vždy ve znění platném a účinném ke dni konání zkoušky): 

1. Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu; 

2. Zákon č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu; 

3. Směrnice/nařízení o trzích finančních nástrojů (MiFID II/MiFIR); 

4. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU)  
č. 648/2012; 

5. Směrnice č. 2013/36/EU (CRD IV); 

6. Zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech; 

7. Zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti  
a financování terorismu; 

8. Vyhláška č. 67/2018 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů  
a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti; 

9. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/2402, kterým se stanoví obecný rámec pro sekuritizaci a vytváří se zvláštní rámec pro jednoduchou, transparentní  
a standardizovanou sekuritizaci a kterým se mění směrnice 2009/65/ES, 2009/138/ES, 2011/61/EU a nařízení (ES) č. 1060/2009 a (EU) č. 648/2012; 

10. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů; 

11. Nařízení Komise č. 979/2017, kterým se mění nařízení EMIR, pokud jde o seznam subjektů vyňatých z působnosti uvedeného nařízení; 

12. Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 236/2012 o prodeji na krátko  
a některých aspektech swapů úvěrového selhání a jeho prováděcí nařízení.