Asset-Liability Management:
Application of Stochastic Programming
with Endogenous Randomness and
Contamination
| Thesis title in Czech: | Úlohy stochastické optimalizace ve financích |
|---|---|
| Thesis title in English: | Asset-Liability Management: Application of Stochastic Programming with Endogenous Randomness and Contamination |
| Key words: | stochastické programování, stochastická dominance, robustnost, finance |
| English key words: | stochastic programming, stochastic dominance, robustness, finance |
| Academic year of topic announcement: | 2016/2017 |
| Thesis type: | dissertation |
| Thesis language: | angličtina |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 20.09.2017 |
| Date of assignment: | 20.09.2017 |
| Confirmed by Study dept. on: | 03.10.2017 |
| Date and time of defence: | 14.12.2021 13:00 |
| Date of electronic submission: | 14.11.2021 |
| Date of submission of printed version: | 14.09.2021 |
| Date of proceeded defence: | 14.12.2021 |
| Opponents: | Giorgio Consigli |
| doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. | |
| Guidelines |
| Stochastiká optimalizace je velmi oblíbeným nástrojem v rozhodovacích optimalizačních úlohách, zejména ve finančních aplikacích. Umožňuje modelování a řešení komplexních problémů za rizika nebo při neurčitosti.
Student se seznámí s nejnovějšími přístupy a výsledky stochastické optimalizace včetně teorie stochastické dominance, robustnosti nebo kontaminace. Bude formulovat a řešit nové finanční stochastické rozhodovací problémy a to jak v teoretické rovině tak i pro reálná finanční data. Zaměří se na vícestupňové úlohy stochastického programování nebo dynamického programování. |
| References |
| [1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002. [3] P. Kall, J. Mayer: Stochastic linear programming. Models, theory and computation, Springer, 2nd edition 2012. [4] H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York, 2006. [5] G. Ch. Pflug, W. Römisch: Modeling, Measuring and Managing Risk, World Scientific, River Edge, NJ, 2007. [6] G. Ch. Pflug, A. Pichler: Multistage Stochastic Optimization, Springer, Heidelberg, 2014. [7] A. Ruszczyński, A. Shapiro (eds.): Stochastic programming. Elsevier, 2003. [8] A. Shapiro, D. Dentcheva, A. Ruszczyński: Lectures on stochastic programming. Modeling and theory. MPS/SIAM Series on Optimization 9. Philadelphia: Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009. |