Stochastická dominance vyšších řádů
| Název práce v češtině: | Stochastická dominance vyšších řádů |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | High-order stochastic dominance |
| Klíčová slova: | eficience portfolií, stochastická dominance nekonečného řádu, normální rozdělení, gamma rozdělení |
| Klíčová slova anglicky: | portfolio efficiency, infinite-order stochastic dominance, normal distribution, gamma distribution |
| Akademický rok vypsání: | 2008/2009 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | čeština |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 03.11.2008 |
| Datum zadání: | 03.11.2008 |
| Datum a čas obhajoby: | 19.09.2011 00:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 05.08.2011 |
| Datum odevzdání tištěné podoby: | 04.08.2011 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 19.09.2011 |
| Oponenti: | doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. |
| Zásady pro vypracování |
| Při modelování investorovho postoje k riziku se nejčastěji předpokládá nenasycenost a averze k riziku. To vede na stochastickou dominanci (SD) druhého řádu. Přidání některých dalších předpokladů na užitkovou funkci zvýší řád stochastické dominance a zmenší množinu SD eficientních portfolií. Speciálním případem jsou HARA funkce které splňují předpoklady všech řádů SD.
Posluchač teoreticky pojedná o stochastické dominanci vyšších řádů. Zaměří se na testování těchto relací v kontextu optimalizace portfolia. Na praktické studii z akciového trhu bude ilustrovat závislost SD eficience portfololia na zvoleném řádu stochastické dominance. |
| Seznam odborné literatury |
| 1. H. Levy: Stochastic dominance: Investment decision making under uncertainty. Second edition. Sringer Science, New York 2006.
2. W. R. Russell and T. K. Seo: Representative sets for stochastic dominance rules. In: Studies in the Economics of Uncertainty (T. B. Fomby and T. K. Seo, eds.), Springer-Verlag, New York (1989), pp. 59-76. 3. G. A. Whitmore: Third-Degree Stochastic Dominance, American Economic Review 60 (1970), 457-459. 4. G. A. Whitmore: Stochastic Dominance for the Class of Completely Monotonic Utility Functions. In: Studies in the Economics of Uncertainty (T. B. Fomby and T. K. Seo, eds.), Springer-Verlag, New York (1989), pp. 77-88. |
| Předběžná náplň práce |
| Stochastická dominance vyšších řádů |
| Předběžná náplň práce v anglickém jazyce |
| High-order stochastic dominance |