Banking Regulation: Assessment and Simulation of Regulatory Measures
| Název práce v češtině: | Bankovní regulace: hodnocení a simulace regulatorních opatření |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Banking Regulation: Assessment and Simulation of Regulatory Measures |
| Klíčová slova: | bankovní regulace, Basilejské dohody, multiagentní modelování, systémové riziko |
| Klíčová slova anglicky: | agent-based modelling, banking regulation, Basel Accords, systemic risk |
| Akademický rok vypsání: | 2010/2011 |
| Typ práce: | bakalářská práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Institut ekonomických studií (23-IES) |
| Vedoucí / školitel: | prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno vedoucím/školitelem |
| Datum přihlášení: | 20.02.2011 |
| Datum zadání: | 22.02.2011 |
| Datum a čas obhajoby: | 13.06.2011 00:00 |
| Místo konání obhajoby: | IES |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 19.05.2011 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 13.06.2011 |
| Oponenti: | doc. PhDr. Ing. et Ing. Petr Jakubík, Ph.D., Ph.D. |
| Seznam odborné literatury |
| Axelrod R., Tesfatsion L.: On-Line Guide for Newcomers to Agent-Based Modelling in the Social Sciences, Iowa State University, 2007, viewed 20 June 2010, http://www.econ.iastate.edu/tesfatsi/abmread.htm.
Mishkin, F. S.: The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Pearson Addison-Wesley, 2007. Gai, P.,Kapadia, S.: Contagion in financial networks, Proc. R. Soc. A 466:2401-2423, 2010 Hermsen, O.: Does Basel II destabilize financial markets? An agent-based financial market perspective, Eur. Phys. J. B 73 (1) 29-40, 2010 IMF (International Monetary Fund): Global Financial Stability Report: Responding to the Financial Crisis and Measuring Systemic Risks., Washington, DC: International Monetary Fund, 2009c. Mejstřík M., Pečená M., Teplý P.: Basic Principles of Banking, Karolinum press, 2008 Schooner, H. M. and Taylor, M. W.: Global Bank Regulation: Principles and Policies. Elsevier, 2009. Tesfatsion L., Judd K. L.: Handbook of Computational Economics, Vol. 2: Agent-Based Computational Economics, Elsevier/North Holland, 2006. |
| Předběžná náplň práce |
| Práce se zaměřuje na modelování mezinárodního bankovního systému a možného dopadu regulace, připravované v důsledku finanční krize. Hlavním nástrojem analýzy bude multiagentní modelování, jež nám umožňuje zahrnout síťovou charakteristiku bankovního systému a z ní plynoucí riziko.
V první části popíšeme současnou situaci bankovního systému a navrhovaná regulatorní opatření. Dále také uvedeme rámec multiagentního modelování spolu s jeho výhodami, nevýhodami a možnostmi použití pro simulaci finančního systému. V druhé části vytvoříme model, umožňující analýzu chování systému a na základě zvolených parametrů. Po spušťění simulace interpretujeme dosažené výsledky a vytvoříme závěry pro případný postup v oblasti regulace. |
| Předběžná náplň práce v anglickém jazyce |
| The thesis focuses on the modelling of the international banking system and possible impact of regulation prepared in the aftermath of the financial crisis. The main tool for our analysis will be agent-based modelling, which allows us to incorporate the network-based vulnerabilities of the banking system.
In the first part, we describe the current situation of the banking system and the proposed regulatory measures. We also introduce the framework of agent-based modelling along with its advantages, disadvantages and possibilities for financial system simulation. In the second part, we build a model allowing us to study the system behaviour under specific parameter choice. After running the simulations, we interpret the results and possibly draw some policy implications. |